Es una de las preguntas que más me llegan: «¿Con cuánto dinero puedo empezar?».
La respuesta honesta es que no hay un mínimo. Pero no todos los importes funcionan igual. En las estrategias que cambian de posiciones cada mes, con poco dinero o con un bróker caro, las comisiones pueden comerse buena parte de lo que ganas.
Te doy primero la respuesta corta y después te explico de dónde sale.
La respuesta corta
| Estrategia | Bróker muy barato (1 € por operación) | Bróker intermedio (unos 3 €) | Banca tradicional (unos 15 €) |
|---|---|---|---|
| GEDA | desde unos 7.000 € | desde unos 9.000 € | no la seguiría |
| GEN-Z | desde unos 4.000 € | desde unos 4.500 € | no la seguiría |
En el resto de estrategias, el importe pesa mucho menos:
- CRYPTO: lo que importa es el porcentaje que cobre la plataforma, no el importe.
- ROCA e IMPULSO: vale cualquier importe razonable, porque casi no hay operaciones.
- HORIZONTE: lo que puedas aportar a tu plan de pensiones.
Cifras orientativas. Las comisiones cambian según el bróker, el mercado y la tarifa: compruébalas antes de empezar.
Si solo te quedas con una idea: en GEDA y GEN-Z, el bróker pesa tanto como el dinero que inviertes.
Primero: con qué dinero
Antes de pensar en comisiones, hay una pregunta más importante: ¿qué dinero puedes invertir sin que te cambie la vida si cae?
- Tu colchón para imprevistos no se invierte. En el ejemplo práctico verás cómo Marta refuerza su reserva antes de decidir cuánto invierte.
- Piensa en la caída en euros. Con 10.000 €, la peor caída con dinero real te habría dejado en 9.080 € en ROCA y en 4.990 € en CRYPTO. Si esa cifra te quitaría el sueño, el importe es demasiado alto para esa estrategia. Y la próxima caída puede ser mayor. Lo explico en el artículo sobre drawdowns.
Con ese importe claro, toca la segunda pregunta: ¿es suficiente para que las comisiones no se lo coman?
Por qué las comisiones pesan tanto en GEDA y GEN-Z
La mayoría de los brókers cobran una cantidad fija por cada compra o venta. Esa cantidad es la misma si compras 100 € o 10.000 €. Por eso, cuanto menos inviertes, más pesa.
En una estrategia que compras y mantienes, eso se paga pocas veces. Pero GEDA y GEN-Z cambian posiciones cada mes, y cada cambio son dos operaciones: vender lo que sale y comprar lo que entra. Contando su historial:
- GEDA hace unas 30 operaciones al año.
- GEN-Z, unas 15.
Un ejemplo con 10.000 € en GEDA:
- Con un bróker de 1 € por operación pagas unos 30 € al año en comisiones (un 0,3 %).
- Con uno de 3 €, unos 90 € (un 0,9 %).
- Con la banca tradicional, a 15 €, unos 450 € al año (un 4,5 %).
Es la misma estrategia, con las mismas señales y el mismo dinero. En diez años, la diferencia entre el primero y el último pasa de 4.000 €.
Mi regla: unos 1.000 € por posición
Hay un segundo motivo para no empezar con muy poco: el tamaño de cada posición.
GEDA tiene 7 posiciones. Con 3.000 € tocarían unos 430 € por posición, y me parece muy poco. Algunas acciones cuestan varios cientos de euros cada una: con posiciones tan pequeñas, si tu bróker no permite comprar fracciones, puede que no te llegue para una acción entera, o que unas posiciones acaben pesando mucho más que otras.
Por eso yo pondría unos 1.000 € por posición como mínimo:
- GEDA, con 7 posiciones: unos 7.000 €.
- GEN-Z, con 4 posiciones: unos 4.000 €.
Con esos importes y un bróker de 1 €, las comisiones se quedan en torno al 0,4 % al año. Con un bróker más caro, hace falta más dinero para que no pasen del 1 %, y por eso suben las cifras de la tabla.
Cuánto cobra cada tipo de bróker
A grandes rasgos, en acciones y ETF, según las tarifas publicadas en 2026:
- Openbank: 1 € por compra o venta, en mercados nacionales e internacionales y sin custodia.
- Interactive Brokers: en acciones de EE. UU., 0,005 dólares por acción, con un mínimo de 1 dólar por orden. En acciones europeas, un 0,05 % con un mínimo de 3 € por orden.
- DEGIRO: unos 2 € por operación en acciones de EE. UU. y de España (1 € de comisión y 1 € de tramitación) y unos 4,90 € en otras bolsas europeas, como la alemana. En ETF, 1 € en los de su selección y unos 3 € en el resto.
- Banca tradicional: suele rondar los 15 € por compra o venta.
Por eso en la tabla uso 3 € como referencia para un bróker intermedio: según el mercado, puedes pagar algo menos o algo más.
Ojo con el cambio de divisa
En GEDA y GEN-Z hay acciones de EE. UU., y ahí hay un segundo coste: pasar de euros a dólares y vuelta. No es una cantidad fija, sino un porcentaje de lo que compras o vendes. Y en estrategias que rotan se paga una y otra vez.
Mira lo que cuesta, más o menos, vender 1.000 € de una acción de EE. UU. y comprar otra:
| Comisiones | Cambio de divisa | Total aproximado | |
|---|---|---|---|
| Openbank (1 € y un 0,70 % de cambio) | 2 € | unos 14 € | unos 16 € |
| DEGIRO (unos 2 € y un 0,25 % de cambio automático) | 4 € | unos 5 € | unos 9 € |
| Interactive Brokers con saldo en dólares | unos 2 dólares | casi nada: no conviertes | unos 2 € |
Ejemplo ilustrativo con las tarifas publicadas en 2026. Openbank ha anunciado que su diferencial de cambio sube al 1 % a partir del 10 de noviembre de 2026.
El bróker más barato en comisiones no siempre es el más barato en total. Por eso yo opero las acciones de EE. UU. desde Interactive Brokers, donde puedo mantener saldo en dólares, y las europeas cada vez más en Openbank. Te lo cuento en qué brókers utilizo.
CRYPTO, ROCA, IMPULSO y HORIZONTE
- CRYPTO: las plataformas de criptomonedas suelen cobrar un porcentaje de cada operación, así que el importe casi no influye. Lo que importa es ese porcentaje: con un 0,09 % por operación (Revolut X), las rotaciones cuestan en torno a un 0,24 % al año; con un 1,49 % (Openbank), en torno a un 4 %. Comprueba también que la plataforma tenga las altcoins que necesita la estrategia.
- ROCA e IMPULSO: casi no hay operaciones, solo algún rebalanceo al año, como explico en cómo rebalanceo ROCA e IMPULSO. Vale cualquier importe razonable. Lo que sí puede limitarte es que algunos fondos piden una inversión mínima: compruébalo en tu bróker.
- HORIZONTE: se sigue con planes de pensiones. El límite lo pone la ley: con carácter general, en 2026 puedes aportar hasta 1.500 € al año a planes individuales. Y es dinero que, salvo excepciones, no podrás recuperar hasta la jubilación.
Lo que haría yo con poco dinero
- Empezaría por una estrategia con pocas operaciones, como ROCA o IMPULSO, y dejaría las tácticas para cuando tuviera más.
- Elegiría un bróker barato para lo que fuera a operar. En las estrategias que rotan, el bróker puede importar más que la estrategia.
- No repartiría poco dinero entre muchas estrategias. Seguir tres estrategias con 1.000 € cada una multiplica las operaciones. Mejor una bien que tres a medias.
- Iría aportando y ampliaría después, incorporando otra estrategia cuando el importe lo justificara.
En resumen
- No hay un mínimo, pero sí un importe a partir del cual las comisiones dejan de pesar.
- Primero decide qué dinero puedes invertir sin tocar tu colchón y aguantando la caída en euros.
- En GEDA y GEN-Z, unos 1.000 € por posición: unos 7.000 € y 4.000 € con un bróker barato. Con la banca tradicional no compensan.
- Mira también el cambio de divisa en las acciones de EE. UU.: puede costar más que la comisión.
- En CRYPTO manda el porcentaje, y en ROCA, IMPULSO y HORIZONTE las comisiones pesan poco.
Para los que quieren los números
Cuántas operaciones hace cada estrategia
He contado los cambios de posición en el historial de cada estrategia. Cada cambio son dos operaciones.
| Estrategia | Posiciones | Cambios al año (media) | Operaciones al año (aprox.) |
|---|---|---|---|
| GEDA | 7 | unos 14 | unas 30 |
| GEN-Z | 4 | unos 7–8 | unas 15 |
| CRYPTO | 5 (solo rotan las 3 altcoins) | unos 10 | unas 20 |
Medias de los años completos con dinero real (GEDA, 2021–2025; GEN-Z, 2024–2025; CRYPTO, 2023–2025). Cada año es distinto: GEDA tuvo 19 cambios en 2024 y 7 en 2025. A esto hay que sumar las compras iniciales: una por posición, o varias si entras poco a poco.
La fórmula
Coste anual = operaciones al año × comisión por operación ÷ dinero invertido
Por ejemplo, GEDA con 1 € por operación y 7.000 €: 30 × 1 € ÷ 7.000 € = 0,4 % al año. Con 15 € serían 30 × 15 € ÷ 7.000 € = 6,4 % al año.
Coste anual de las comisiones fijas según el importe
GEDA
| Dinero invertido | 1 € | 3 € | 5 € | 15 € |
|---|---|---|---|---|
| 7.000 € | 0,4 % | 1,3 % | 2,1 % | 6,4 % |
| 10.000 € | 0,3 % | 0,9 % | 1,5 % | 4,5 % |
| 15.000 € | 0,2 % | 0,6 % | 1,0 % | 3,0 % |
| 25.000 € | 0,12 % | 0,36 % | 0,6 % | 1,8 % |
| 50.000 € | 0,06 % | 0,18 % | 0,3 % | 0,9 % |
GEN-Z
| Dinero invertido | 1 € | 3 € | 5 € | 15 € |
|---|---|---|---|---|
| 4.000 € | 0,4 % | 1,1 % | 1,9 % | 5,6 % |
| 7.000 € | 0,2 % | 0,6 % | 1,1 % | 3,2 % |
| 10.000 € | 0,15 % | 0,45 % | 0,75 % | 2,3 % |
| 25.000 € | 0,06 % | 0,18 % | 0,3 % | 0,9 % |
| 50.000 € | 0,03 % | 0,09 % | 0,15 % | 0,45 % |
Sin contar compras iniciales ni cambio de divisa. Con 5 € por operación, GEDA necesita unos 15.000 € y GEN-Z unos 7.500 € para quedarse por debajo del 1 % al año. Con 15 €, unos 45.000 € y 22.500 €.
Cómo sale el coste de CRYPTO
Cada altcoin pesa algo más del 13 % de la cartera y hay unos 10 cambios al año. Entre ventas y compras, eso supone mover algo más de 2,5 veces el valor de la cartera cada año. Multiplicado por la comisión: un 0,09 % da unos 0,24 % al año, y un 1,49 % da unos 4 % al año. Es una aproximación: no incluye el diferencial entre el precio de compra y el de venta.
Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento financiero ni una recomendación personalizada. Los cálculos son aproximados y usan el historial con dinero real de las estrategias. Las tarifas citadas son las publicadas por cada entidad en 2026 y pueden cambiar: compruébalas antes de contratar. Las rentabilidades publicadas no incluyen comisiones ni impuestos.
