El día 1 de cada mes te llega el informe. Trae muchas tablas, comentarios del mercado y el detalle de las seis estrategias. Y es normal que la primera vez te preguntes: «Vale, ¿y yo qué tengo que hacer con esto?».
La respuesta corta: casi siempre, muy poco. La mayor parte del informe es para que entiendas qué ha pasado. Lo que tienes que hacer tú cabe en unas pocas líneas.
Aquí te cuento cómo lo aplico yo, paso a paso, con el informe real de octubre de 2026 como ejemplo. Puedes descargarlo en la página de informes de ejemplo.
Antes de empezar: qué necesitas tener listo
El informe te dice qué cambia, no cómo montar la estrategia desde cero. Para aplicarlo necesitas:
- La estrategia ya montada, con el reparto que indica su ficha. Si todavía no la tienes, más abajo te explico cómo empezar.
- Una cuenta en un bróker que tenga los productos de esa estrategia. Te cuento cuáles uso yo en qué brókers utilizo.
- Un rato el primer día hábil del mes. Si no hay cambios en tus estrategias, son cinco minutos.
Paso 1: voy directo a mis estrategias
El informe sigue siempre el mismo orden:
- Qué ha pasado en el mercado durante el mes.
- Una tabla con la rentabilidad de las seis estrategias.
- El detalle de cada estrategia, con sus posiciones y, al final, «Cambios para…» o «Sin cambios».
- Un resumen final con todos los cambios del mes.
Si solo sigues una o dos estrategias, no necesitas leer todo antes de actuar. Busca tu estrategia y lee la línea de cambios. El resto puedes leerlo con calma después: te ayuda a entender por qué el sistema hace lo que hace, pero no cambia lo que tienes que hacer.
En el informe de octubre, el resumen final decía:
- GEDA: sale LITE y entra MRNA.
- GEN-Z: sale LRCX y entra AMD.
- CRYPTO: sale DASH y entra NEAR.
ROCA, IMPULSO y HORIZONTE no tenían cambios.
Paso 2: si no hay cambios, no hago nada
Parece obvio, pero es el paso más importante. Si tu estrategia dice «Sin cambios», no tienes que tocar nada. No hace falta «ajustar un poco» ni vender lo que ha bajado.
Cada estrategia tiene su ritmo:
- ROCA e IMPULSO son carteras permanentes, con pesos fijos. No rotan cada mes. Se revisan cada semestre y, en condiciones normales, basta con rebalancear una o dos veces al año. Cuando toque, lo verás en el informe.
- HORIZONTE trabaja con planes de pensiones. Lo normal es que el informe diga «Sin cambios ni actuaciones necesarias», como en octubre.
- GEDA, GEN-Z y CRYPTO se revisan cada mes, así que en ellas es donde suelen aparecer las rotaciones.
Paso 3: si hay una rotación, vendo la que sale y compro la que entra
Una rotación siempre tiene la misma forma: sale un activo y entra otro. Lo que hago yo es:
- Vendo toda la posición que sale. No vendo la mitad ni me quedo un poco «por si acaso».
- Con el dinero de esa venta, compro el activo que entra.
En el informe lo escribo así: «compro MRNA por importe equivalente al promedio del resto de posiciones». Ese promedio es la referencia. En la práctica, yo compro con lo que saco de la venta, sin buscar cuadrarlo al céntimo.
Con números inventados, para que se vea: si al vender LITE obtienes 1.900 € y el resto de posiciones de GEDA ronda los 2.100 €, compras MRNA por esos 1.900 €. No hace falta vender un poco de las demás para igualarlas.
En CRYPTO funciona igual, pero dentro de las altcoins: DASH salió y NEAR entró por un importe parecido al de las otras altcoins, no al de bitcoin o ether. Bitcoin y ether pesan un 30 % cada uno, y cada altcoin, una tercera parte del 40 % restante.
Un detalle práctico: si la acción que sale y la que entra cotizan en la misma divisa, conviene operar en un bróker que te deje mantener esa divisa. Así no pagas el cambio de moneda dos veces. Lo explico en el artículo de brókers.
Paso 4: lo hago el primer día hábil del mes
Yo ejecuto los cambios el primer día hábil del mes. Si el día 1 cae en fin de semana o festivo, lo hago el siguiente día de mercado.
La razón es sencilla: el sistema decide con los datos del cierre de mes, y las posiciones del informe son las que estarán vigentes a partir del día 1. Cuanto más se parezca lo que haces tú a lo que hace el sistema, más se parecerán tus resultados a los publicados.
Ten en cuenta que no todo se ejecuta igual de rápido:
- Acciones, ETF y criptomonedas: la orden se ejecuta en el momento, o cuando el precio llega a tu límite.
- Fondos de inversión y planes de pensiones: no compras a un precio que veas en pantalla. Se aplica el valor liquidativo que fije la gestora, y un traspaso puede tardar varios días en completarse.
Paso 5: elijo el tipo de orden según el activo
Aquí no tengo una regla única. Depende de lo líquido que sea el activo:
- En activos muy líquidos (ETF grandes, acciones muy negociadas, bitcoin o ether) uso orden a mercado. Se ejecuta al momento y la diferencia entre el precio de compra y el de venta suele ser pequeña.
- En activos menos líquidos (algunas acciones pequeñas o algunas altcoins) uso orden limitada. Fijo el precio máximo al que compro o el mínimo al que vendo. Así evito pagar de más si hay poca oferta en ese momento.
Antes de lanzar la orden, mira la horquilla, es decir, la diferencia entre el mejor precio de compra y el de venta. Si es amplia, una orden a mercado te puede salir cara.
Paso 6: apunto lo que he hecho
Cuando termino, anoto cada operación: fecha, activo, importe, precio y comisión. Me lleva dos minutos y me ahorra mucho tiempo en la declaración de la renta.
En las estrategias que rotan cada mes, esto importa. Un ejemplo: si vendes un valor cotizado con pérdidas y compras ese mismo valor en los dos meses anteriores o posteriores a la venta, Hacienda no te deja restar esa pérdida todavía. Lo explicaré con calma en un artículo aparte, pero ya ves por qué conviene tenerlo todo apuntado.
Si se empieza de cero: poco a poco
Si acabas de suscribirte y todavía no tienes la estrategia montada, el informe te dice qué posiciones están vigentes ese mes. La tentación es comprarlas todas de golpe. En las estrategias más agresivas (GEDA, GEN-Z y CRYPTO) yo entraría poco a poco, en varios meses, como explico en cómo incorporarte a una estrategia.
En la práctica:
- Se decide el importe total y en cuántas partes dividirlo.
- El primer mes, se compran las posiciones vigentes con la primera parte, respetando el reparto de la estrategia (está en la tabla de abajo).
- Los meses siguientes, se añade otra parte a las posiciones que estén vigentes en ese momento.
- Si hay una rotación mientras tanto, se aplica a lo que ya se tiene, igual que en el paso 3.
Así se reparte el dinero en las tres estrategias que rotan:
| Estrategia | Posiciones | Reparto | Con 1.000 € |
|---|---|---|---|
| GEDA | 7: 1 de índices, 2 de sectores, 2 acciones de EE. UU. y 2 europeas | Mismo importe en cada una (1/7) | Unos 143 € por posición |
| GEN-Z | 4 acciones | 25 % cada una | 250 € por posición |
| CRYPTO | Bitcoin, ether y 3 altcoins | 30 % bitcoin, 30 % ether y el 40 % restante a partes iguales entre las 3 altcoins | 300 € en bitcoin, 300 € en ether y unos 133 € en cada altcoin |
En ROCA e IMPULSO, que se mueven menos, el momento de entrada pesa menos. Aun así, entrar en dos o más veces sigue siendo válido si te da tranquilidad.
Lo que no hago nunca
- Elegir qué cambios aplico y cuáles no. Si una estrategia me pide vender una acción que me gusta, la vendo. Si solo aplicas las señales que te convencen, ya no sigues el sistema: sigues tu intuición con un informe al lado.
- Adelantarme al informe. No vendo a mitad de mes porque una posición haya caído. El sistema revisa una vez al mes, y yo también.
- Mirar el precio cada día. No cambia lo que tengo que hacer el día 1, y sí hace más difícil mantener la calma. Te lo contaba en por qué muchos inversores ganan menos que su propia estrategia.
Lo que sigue siendo decisión tuya
El informe cuenta lo que hago yo con mi dinero. Tú decides si lo aplicas, cuánto inviertes y cuándo dejas de seguir una estrategia. Ten en cuenta también que las rentabilidades publicadas no incluyen comisiones ni impuestos, y que cuantas más rotaciones tenga una estrategia, más pesan esos costes.
Resumen: mi rutina del día 1
- Abro el informe y busco mis estrategias.
- ¿«Sin cambios»? No hago nada.
- ¿Rotación? Vendo entera la posición que sale y, con ese dinero, compro la que entra.
- Lo hago el primer día hábil del mes.
- Orden a mercado en lo muy líquido y limitada en lo menos líquido.
- Apunto cada operación.
- Leo el resto del informe con calma, ya sin nada pendiente.
Así, el informe se queda en lo que es: unos minutos al mes para aplicar unas reglas, no una decisión nueva cada vez.
Este artículo describe mi operativa personal y tiene carácter informativo. No es asesoramiento financiero ni una recomendación personalizada. El ejemplo con importes es ilustrativo. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
