Transparencia

Metodología: qué hay detrás de cada cifra

Creo que un inversor informado es un inversor que no abandona su sistema. Por eso te cuento cómo mido y qué riesgos asumes.

Cómo se calculan las rentabilidades

La rentabilidad anualizada es la tasa anual compuesta (CAGR) de todo el periodo publicado para cada estrategia. La caída máxima es la mayor pérdida desde un máximo previo hasta el mínimo posterior.

Periodo analizado: datos mensuales hasta el 30 sep 2026 (2026 incluye solo enero–septiembre).
Divisa: todas las rentabilidades están expresadas en euros (EUR). Los activos denominados en USD se convierten a euros con el tipo de cambio del día, de modo que las cifras incluyen el efecto divisa.
Fuente de precios: Yahoo Finance.
Dividendos: incluidos. Uso precios de cierre ajustados, que incorporan los dividendos (y los desdoblamientos de acciones) como si se reinvirtieran.
Comisiones e impuestos: no incluidos.
Volatilidad y caída máxima: se calculan con rentabilidades mensuales, por lo que no recogen las caídas ocurridas dentro de cada mes.

Cómo se construyen GEDA, GEN-Z y CRYPTO

GEDA, GEN-Z y CRYPTO se basan en una estrategia propia de tipo momentum, con parámetros propios y actualizaciones mensuales.

Ver cómo funciona GEDA

Riesgos que debes conocer

Puedes perder parte o la totalidad del capital invertido.
Las caídas pasadas no limitan las futuras: pueden ser mayores.
Las estrategias de momentum pueden sufrir en mercados laterales.
Las criptomonedas presentan volatilidad extrema.
Replicar con retraso o con otros activos altera los resultados.

Guía de lectura

Cómo leer cada métrica y cada gráfico

Rentabilidad anualizada

Es la tasa anual compuesta (CAGR) del periodo con dinero real: la rentabilidad anual constante que daría el mismo resultado acumulado. Es más prudente que la media simple de los años y no es una promesa de lo que obtendrás en el futuro. En toda la web solo publico cifras con dinero real, desde que opero cada estrategia (ROCA 2017, IMPULSO 2018, HORIZONTE 2020, GEDA 2021, CRYPTO 2023 y GEN-Z 2024). Los backtest previos solo aparecen como contexto en cada ficha. Con menos de cinco años de historial (GEN-Z y CRYPTO) no doy rentabilidad anualizada, sino el acumulado y los años uno a uno: una media de tan pocos años dependería de uno o dos años excepcionales.

Volatilidad

Desviación típica de las rentabilidades mensuales, anualizada (× √12). Cuanto mayor, más oscilan los resultados, tanto al alza como a la baja.

Ratio de Sharpe

Rentabilidad media anualizada (media mensual × 12) dividida entre la volatilidad anualizada, sin descontar la rentabilidad de un activo sin riesgo. Sirve para comparar cuánta rentabilidad se obtiene por unidad de volatilidad; no mide las caídas concretas.

Caída máxima (drawdown)

La mayor pérdida desde un máximo previo hasta el mínimo posterior. Las caídas futuras pueden ser mayores.

Leer sobre drawdowns

Ratio rentabilidad / caída

Divide la rentabilidad anualizada entre el valor absoluto de la caída máxima. Cuanto más alto, más rentabilidad obtuvo la estrategia por cada punto de caída sufrido.

Gráfico base 100

Todas las series empiezan en 100 y se muestran en escala logarítmica, de modo que un mismo porcentaje ocupa la misma altura. La zona sombreada marca cuánto está la serie por debajo de su máximo previo.

Tabla del comparador

Muestra las seis estrategias frente a frente con los mismos datos: perfil, riesgo, rentabilidades (2025, 2026, 3, 6 y 12 meses), caída máxima y ratio rentabilidad/caída. En cada fila numérica se resalta en negrita el mejor valor.

Abrir el comparador

Escenarios de la simulación del interés compuesto

Prudente = 50%, base = 75% y optimista = 100% de la rentabilidad anualizada ponderada, con capitalización mensual. No incluye comisiones, impuestos ni la secuencia real de caídas.

Abrir la herramienta de mezclas y simulación

Riesgo

Cómo leer el nivel de riesgo (1 a 5)

El nivel es una valoración orientativa mía que sigue, sobre todo, la volatilidad histórica de cada estrategia. No es un test de idoneidad ni una garantía, y la caída máxima histórica tampoco es un límite. Por eso una estrategia puede tener una caída máxima menor y un nivel más alto: HORIZONTE (−19,3%) y GEDA (−16,2%), cuya volatilidad es más del doble (11,5% frente a 26,9%).

Nivel de riesgo, volatilidad anualizada y caída máxima de cada estrategia, con dinero real
Estrategia	Nivel	Volatilidad anualizada	Caída máxima con dinero real
ROCA	1 / 5	6,8%	−9,2%
IMPULSO	2 / 5	11,2%	−16,5%
HORIZONTE plan de pensiones	2 / 5	11,5%	−19,3%
GEDA	4 / 5	26,9%	−16,2%
GEN-Z	5 / 5	65,6%	−44,9%
CRYPTO	5 / 5	70,2%	−50,1%

A quién puede interesar

¿A quién puede interesar este proyecto?

Prefiero ser honesto: no es para todo el mundo.

Puede interesarte si…

Quieres invertir con reglas claras y no por intuición.
Tienes un horizonte de medio o largo plazo.
Aceptas que habrá caídas y estás dispuesto a mantener el sistema.
Prefieres dedicar unos minutos al mes en vez de horas cada día.
Quieres mantener el control de tu dinero en tu propio bróker.

No te interesará si…

Buscas rentabilidades garantizadas o dinero rápido.
Vas a necesitar el dinero a corto plazo.
No toleras ver tu cartera en negativo durante meses.
Quieres que alguien gestione tu dinero por ti.
Buscas asesoramiento financiero personalizado.

Esto no es asesoramiento: te cuento lo que hago yo, con mi dinero. Lo que pasó no garantiza lo que pasará.

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