Asignación táctica · Momentum · Revisión mensual
Mi estrategia preferida y donde tengo la mayor parte de mi inversión
Un sistema para capturar las tendencias más fuertes del mercado: cada mes, un algoritmo selecciona los 7 activos con mayor fortaleza relativa, sin intervención humana.
«Te cuento la estrategia real que uso con mi dinero, con total transparencia.»
Con dinero real desde enero de 2021 (5 años y 9 meses).
Datos a 30 sep 2026 · La web se actualiza cada trimestre; las posiciones de cada mes, en el informe
Evolución acumulada con las rentabilidades mensuales de GEDA (base 100, escala logarítmica), de ene 2021 a sep 2026. Rentabilidades en euros, sin comisiones ni impuestos. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Antes de entrar en cómo funciona por dentro: para quién es, qué puedes esperar en los años malos, cuánto trabajo te da y qué parte de su historial es con dinero real.
Datos a 30 de septiembre de 2026, en euros, sin comisiones ni impuestos. Lo que pasó no garantiza lo que pasará.
En lugar de analizar si una empresa es «buena» o «barata», el momentum selecciona los activos que mejor se han comportado en el pasado reciente, con la idea de que esa fortaleza tiende a mantenerse durante un tiempo. No intenta predecir el futuro: reacciona a lo que el precio ya está mostrando.
El efecto momentum se documenta en la literatura académica desde los años 90 y en muchos mercados y clases de activos: los ganadores recientes tienden a seguir superando al resto durante meses. No hay una única explicación aceptada; las habituales son la reacción lenta a la información y el comportamiento gregario de los inversores.
GEDA compara activos entre sí dentro de cada categoría y se queda con los más fuertes. No exige que un activo esté subiendo en términos absolutos: elige los mejores de su grupo, también cuando el grupo entero cae.
El momentum puede sufrir cuando las tendencias se giran de golpe o el mercado se queda lateral. Que un efecto exista en el pasado no asegura que se repita en el futuro.
A diferencia de ROCA e IMPULSO, carteras permanentes con una composición prácticamente estable, GEDA modifica los activos en cartera según las tendencias de cada momento (asignación táctica).
Cada mes, un algoritmo desarrollado en Python analiza un amplio universo de activos utilizando exclusivamente precios. Es una estrategia propia de tipo momentum, con actualización mensual.
Los activos se agrupan en cuatro categorías estancas: índices globales, sectores EE. UU., acciones EE. UU. y acciones europeas. Un activo solo compite con los de su propia categoría, de modo que la cartera siempre tiene la misma estructura.
Oro, bonos, inmobiliario, materias primas, renta variable…
Los más fuertes del momento.
S&P 500, Nasdaq o Dow Jones.
IBEX, DAX, CAC, MIB o AEX.
Dentro de cada categoría, el algoritmo mide la fortaleza relativa de cada activo con varios criterios de momentum calculados solo con precios y se queda con el más consistente. Es una selección por consistencia, no por el mejor periodo concreto.
No hay una condición de «solo si está subiendo». La cartera siempre tiene 7 posiciones, aunque el mercado esté cayendo: elige los mejores de cada categoría, aunque el mejor sea el que menos cae. Esto simplifica el sistema, pero significa que no se protege pasando a efectivo.
Las 7 posiciones tienen asignado el mismo importe y se mantienen hasta el día 1 del mes siguiente, cuando se repite el análisis. Si no hay cambios, no hay que hacer nada.
ETF UCITS (MiFID II): muchos ETF estadounidenses no están disponibles para inversores europeos. Para índices y sectores se utilizan ETF equivalentes en formato UCITS, que replican los mismos índices y sectores. Para elegirlo, lo que hay que comprobar es que siga el mismo índice o sector. No respondo consultas sobre qué producto concreto usar en cada caso: la información es la misma para todos.
Cada barra es un activo y el tiempo que ha permanecido en la cartera. Así se ve cómo el sistema rota: qué mantiene mientras sigue mostrando fortaleza y qué abandona cuando la pierde.
Datos a 30 sep 2026 · las posiciones del mes en curso solo llegan por correo
Desliza horizontalmente para recorrer los años.
La rotación tiene un coste. Cada sustitución implica comprar y vender, con comisiones y posible efecto fiscal. Las rentabilidades publicadas no incluyen ninguno de los dos.
Ejemplo informativo de las posiciones del mes anterior. No constituye una recomendación de inversión.
Datos a 30 sep 2026 · La web se actualiza cada trimestre; las posiciones de cada mes, en el informe · Rentabilidades en euros, sin comisiones ni impuestos
| Métrica | GEDA |
|---|---|
| Rentabilidad anualizada | +45,9% |
| Volatilidad | 26,9% |
| Ratio de Sharpe | 1,55 |
| Máx. caída | -16,2% |
GEDA asume mucha volatilidad (26,9% anual): es una estrategia de perfil agresivo. El ratio de Sharpe mide la rentabilidad obtenida por cada unidad de volatilidad asumida.
Las mayores caídas desde un máximo previo, medidas con cierres mensuales. Las caídas pasadas no limitan las futuras: pueden ser mayores.
| Caída | Máximo previo | Mínimo | Duración de la caída | Recuperación del máximo |
|---|---|---|---|---|
| -16,2% | oct 2022 | abr 2023 | 6 meses | nov 2023 (13 meses) |
| -14,3% | may 2022 | jun 2022 | 1 mes | oct 2022 (5 meses) |
| -13,6% | jun 2026 | jul 2026 | 1 mes | Aún no recuperado |
| -11,4% | ene 2025 | mar 2025 | 2 meses | may 2025 (4 meses) |
| -9,2% | jun 2024 | ago 2024 | 2 meses | oct 2024 (4 meses) |
A 30 sep 2026, GEDA se encuentra un 3,8% por debajo del máximo de junio de 2026.
Ejemplo ilustrativo con 5.000 €: la caída máxima de GEDA con dinero real ha sido del −16,2%.
Es una ilustración, no una previsión: la caída máxima histórica no es un límite y las caídas futuras pueden ser mayores. Sin comisiones ni impuestos.
GEDA acumula un +100,2% en lo que va de año. Arrancó muy fuerte (+30,3% en enero y +23,7% en abril), tuvo un mes difícil en julio (-13,6%) y ha recuperado parte con +3,5% en agosto y +7,7% en septiembre. El máximo de junio todavía no se ha recuperado del todo.
2025 terminó con un +53,9%. El oro actuó como estabilizador al comienzo del año, cuando el mercado sufrió importantes turbulencias, y fue el año con menos sustituciones de posiciones desde 2021 (7 sustituciones).
Cómo se calculan las cifras: rentabilidades en euros (los activos en USD se convierten con el tipo de cambio del día), precios de Yahoo Finance, sin comisiones ni impuestos. Más detalle en la metodología.
«Cada estrategia tiene un nombre con significado. GEDA es el dinero que estoy invirtiendo para pagar la universidad de mis hijos. Ellos ya saben por qué este sistema tiene ese nombre.»
Cada día 1 te cuento qué tengo en esta estrategia y qué cambio. Si decides seguirla, lo aplicas desde tu propio bróker; si no, no haces nada.