Cómo se aplica una estrategia, paso a paso

El recorrido, en ocho pasos

1. Haces el test de riesgo: te ayuda a entender cuánto riesgo toleras. No es una recomendación.
2. Lees las fichas y comparas el nivel de riesgo de cada estrategia con el tuyo, mirando su riesgo en euros.
3. Decides cuánto dinero puedes invertir sin comprometer tu reserva para imprevistos.
4. Te suscribes con tu nombre y tu correo para recibir el informe mensual (empezar es gratis).
5. Repartes ese dinero según las posiciones de la estrategia.
6. Eliges bróker según los productos que necesites (cómo elegir bróker).
7. Abres la cuenta, transfieres y compras.
8. Sigues los informes: en cada uno compruebas si hay cambios y decides si los aplicas.

Cinco personas, cinco perfiles

El test solo da un perfil de riesgo. Debajo de cada personaje aparecen, a modo de ejemplo, las estrategias cuyo nivel de riesgo es igual o inferior a ese perfil. No es una selección para nadie: cuántas y cuáles mirar es decisión de cada persona, y puedes combinar varias (artículo del blog sobre cómo combinar estrategias).

Caso completo: Marta e IMPULSO

Quién es. Marta tiene 38 años y 13.000 € ahorrados, además de un colchón que cubre entre 1 y 3 meses de gastos. Ha invertido antes en fondos. Acepta una caída temporal de hasta un 20% y, si su cartera cayera, mantendría su posición.

Paso 1 · Hace el test

Responde las diez preguntas. El resultado es perfil moderado. Al comparar ese perfil con el nivel de riesgo de las seis estrategias, Marta se fija en tres: IMPULSO, HORIZONTE (plan de pensiones) y ROCA, y descarta GEDA, GEN-Z y CRYPTO porque su riesgo es mayor que el que tolera. El test es educativo: no es un test de idoneidad ni asesoramiento.

Paso 2 · Compara las fichas

• IMPULSO: 40% oro, 30% renta variable global y 30% renta variable EE. UU. small cap value (pequeñas empresas estadounidenses de estilo valor). Caída máxima con dinero real del −16,5%. Su resultado depende mucho del oro.
• ROCA: menos caídas (−9,2%), pero también menos rentabilidad histórica.
• HORIZONTE (plan de pensiones): es un plan de pensiones. Aunque su horizonte lo permitiría, Marta prefiere conservar la posibilidad de rescatar el dinero libremente.

Marta elige IMPULSO. No lo hace porque haya caído menos en el pasado (esa sería ROCA), sino porque su caída máxima con dinero real queda dentro de lo que ella dice aceptar (un 20%) y busca algo más de crecimiento. Una caída histórica menor ayuda a entender el riesgo asumido, pero no garantiza una caída menor en el futuro ni que sea la opción más adecuada para ella.

Paso 3 · Decide cuánto invierte

Antes de elegir el importe, Marta mira su reserva: su colchón cubre solo entre 1 y 3 meses de gastos. Decide destinar 3.000 € a reforzarla e invertir 10.000 €. La lección: primero se decide el dinero que se puede invertir; no se elige una estrategia para luego encajar en ella todo el ahorro.

Ejemplo de riesgo con 10.000 €: una caída del −16,5% los dejaría en 8.350 €, y para volver a 10.000 € haría falta una subida del +19,8%. Es una ilustración, no una previsión: la caída máxima pasada no es un límite.

Paso 4 · Se suscribe

Con la estrategia y el importe ya decididos, deja su nombre y su correo para recibir el informe mensual. Empezar es gratis y no se pide ningún dato de pago.

Paso 5 · Reparte según los pesos de la ficha

La ficha de IMPULSO indica que no todos los brókers ofrecen estos fondos y que, si alguno no está disponible en tu plataforma, puedes utilizar alternativas equivalentes. También indica que la estrategia puede seguirse con ETF que repliquen los mismos índices o tipos de activo.

Paso 6 · Elige bróker

Marta compara según los productos que necesita y si prefiere un bróker español o uno internacional. En estos artículos explico cómo elegir bróker y cuáles utilizo yo. No tengo ningún acuerdo comercial ni de afiliación con ningún bróker. La fiscalidad de cada tipo de bróker se explica en esos artículos y puede variar según tu caso: consulta fuentes actualizadas.

Paso 7 · Abre la cuenta, transfiere y compra

Completa el alta, transfiere los 10.000 € y compra cada tramo con el importe de la tabla. Los plazos, los requisitos y los costes dependen de cada entidad.

Paso 8 · Qué pasa después

IMPULSO se revisa cada semestre (en condiciones normales basta con rebalancear una o dos veces al año). Cuando llega el informe, Marta comprueba si hay cambios: si no los hay (como en «Sin cambios para octubre» en los informes de ejemplo), no tiene que hacer nada. Si los hay, decide si los aplica. Y puede decidir dejar de seguir la estrategia cuando quiera.

Daniel y GEDA: la versión táctica

Daniel dispone de 14.000 €. Esto cambia respecto al caso de Marta:

• Frecuencia: GEDA se revisa cada mes. El informe del día 1 puede indicar rotaciones («sale un activo, entra otro»).
• Reparto: las 7 posiciones tienen el mismo importe y se mantienen hasta el día 1 del mes siguiente. Con 14.000 €, unos 2.000 € por posición. Una posición nueva entra por un importe equivalente al promedio de las demás.
• Productos: mezcla de acciones y ETF. Como en cualquier estrategia, hay que comprobar qué productos están disponibles en tu bróker y qué alternativas equivalentes existen.
• Brókers: yo utilizo uno internacional para las acciones de Estados Unidos y otro para las acciones europeas y los ETF UCITS, pero es mi configuración, no un requisito: otro inversor puede operar todo desde una sola entidad si su bróker lo permite. Más información en qué brókers utilizo y cómo elegir bróker.
• Costes: más rotación implica más operaciones y más impacto de comisiones y diferenciales. Las rentabilidades publicadas no los incluyen.

¿Y si quiero seguir más de una estrategia?

Se puede: no hay por qué quedarse con una sola. Pero hay un matiz importante: la rentabilidad y la caída máxima de una mezcla no son la suma ni la media de las de cada estrategia; depende de cómo se mueven entre sí (su correlación). Lo explico con datos reales en Combinar estrategias (y en el artículo del blog cómo combinar estrategias de inversión), donde además puedes ajustar el peso de cada una y ver el efecto del interés compuesto.

Qué costes y decisiones siguen siendo tuyos

• Comisiones de compra, venta y custodia de tu bróker, y diferencial de cambio si el activo está en otra divisa.
• Impuestos: las rentabilidades publicadas no los incluyen.
• Cuánto inviertes, si aplicas cada cambio y cuándo dejas de seguir una estrategia.
• Después de hacer el test y revisar el riesgo, puede que decidas que todavía no te conviene invertir. También es un resultado válido.

Ejemplo ilustrativo. La información no constituye asesoramiento financiero ni una recomendación personalizada. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.