PERFIL TOLERANTE. SIN APENAS GESTIÓN
— IMPULSO–
cartera permanente TOLERANTE
Si tu perfil es más tolerante IMPULSO es la evolución de ROCA, eliminando la renta fija, aunque eficaz para amortiguar caídas, aporta escasa rentabilidad y manteniendo únicamente el oro como elemento de protección y cobertura en momentos adversos para la renta variable.
+8,1%
2026 (YTD)
+22,6%
en 2025
+14,3%
CAGR anual
-16,5%
Max. Caída
Datos reales desde 2018- Ampliado con Backtest 2016-2018
Estrategia muy conservadora, como alternativa a los depósitos con baja remuneración (Sharpe: 1,30)
Recuerda: «Te cuento la estrategia real que uso con mi dinero, fruto de la experiencia de varios años en el mercado. Con total transparencia»
COMPOSICIÓN
40%
Oro
30%
RV Global
30%
RV Americana
«Cada estrategia tiene un nombre con significado. IMPULSO fue mi primera modificación a ROCA cuando ya estuve preparado para asumir un mayor nivel de riesgo, con el objetivo de lograr un crecimiento más elevado a largo plazo.»
IMPULSO – CONOCE TODOS LOS DETALLES
Tras varios años invirtiendo con un enfoque conservador, centrado en preservar el capital y obtener rentabilidades estables, a través de la estrategia ROCA, decidí dar un paso adelante.
La experiencia y disciplina adquiridas me permitieron asumir un mayor nivel de riesgo, con el objetivo de lograr un crecimiento más elevado a largo plazo.
El plan era claro: aumentar el peso en renta variable para aprovechar mejor las oportunidades de crecimiento global.
Al revisar la cartera conservadora, comprobé que la renta fija, aunque eficaz para amortiguar caídas, aporta escasa rentabilidad; por ello, opté por eliminarla por completo y mantener únicamente el oro como elemento de protección y cobertura en momentos adversos para la renta variable.
🧭 ¿Por qué evolucionar hacia un perfil más tolerante?
- Protección parcial ante crisis: el oro actúa como cobertura frente a inflación y shocks económicos
- Potencial de rentabilidad superior: más exposición a empresas y activos con capacidad de revalorización.
Así llegue a IMPULSO, que combina la protección del Oro con el motor de la Renta Variable
Análisis desde diferentes puntos de vista
1️⃣ Diversificación
- Oro (40 %): correlación baja o negativa con la renta variable; aporta estabilidad y cobertura ante inflación.
- Renta Variable Global (30 %): exposición amplia a mercados internacionales, diversificación sectorial y geográfica.
- Renta Variable Americana (30 % – VSIAX): sesgo hacia pequeñas empresas de estilo valor, con potencial de crecimiento pero mayor volatilidad.
2️⃣ Correlaciones
- Oro vs renta variable: baja correlación → amortigua caídas.
- RV USA vs RV Global: correlación alta → se mueven de forma similar, amplificando las subidas y bajadas, pero compensadas por el peso del oro.
3️⃣ Comportamiento esperado según el escenario
- 📈 Mercado alcista global: subidas fuertes por el peso en renta variable.
- 📉 Crisis bursátil: caídas moderadas; el oro tiende a subir o contener pérdidas.
- 💰 Alta inflación: el oro se comporta bien; empresas de materias primas también ayudan.
- ⚖️ Estabilidad macroeconómica: crecimiento moderado; el oro puede quedarse rezagado frente a la renta variable.
Fortalezas
- Buen equilibrio entre rentabilidad y riesgo para un perfil moderado.
- Oro como estabilizador ante crisis e inflación.
- Capacidad de capturar subidas sin la volatilidad extrema de una cartera 100 % renta variable.
Debilidades:
- Rentabilidad inferior en ciclos alcistas muy fuertes.
- Mayor volatilidad que una cartera conservadora.
- Exige convicción y horizonte de inversión largo.
IMPULSO está diseñada para que cualquier inversor pueda seguirla de forma sencilla, sin conocimientos avanzados ni dedicación diaria. Se trata de una cartera permanente en la que inicialmente compras los activos indicados en la proporción definida y no necesitas más. Únicamente de forma semestral, deberás revisar que los porcentajes definidos para la estrategia se mantienen en los valores iniciales con un cierto grado de tolerancia.
Aunque no requiere de grandes ajustes, suscribete al servicio y yo te avisará cuando sea necesario algún tipo de rebalanceo
Paso a paso
- Te suscribes al servicio
Accedes a todas las estrategias activas y a sus actualizaciones mensuales. - Recibes un email el día 1 de cada mes
Con las posiciones exactas de la cartera y los cambios a realizar. - Accedes a tu bróker y ajustas tu cartera
Compras y vendes los activos indicados siguiendo los pesos recomendados. - Mantienes la cartera hasta la siguiente actualización
Sin necesidad de intervenir ni tomar decisiones adicionales.
🔁 Fondos de inversión recomendados
- 40% IAU – iShares Gold Trust: Oro físico como cobertura frente a inflación y crisis.
- 30% VSIAX – Vanguard Small Cap Value Index Admiral: Acciones de pequeña capitalización con sesgo valor, potencial de crecimiento y diversificación parcial.
- 30% VHGEX – Vanguard Global Equity Fund – Investor Shares: Renta variable global diversificada para captar crecimiento en mercados desarrollados y emergentes.
No todos los Brokers tienen disponibles para la contratación estos fondos de inversión propuestos.
Si tienes dudas sobre qué alternativa está disponible en tu broker que puede sustituir a alguno de ellos, no dudes en consultarm
Aquí puedes ver los resultado que ha obtenido la estrategia desde 2016 mes a mes. Los dos primeros años, corresponden a un backtest realizado inicialmente, pero desde 2018 en que comencé a utilizarla, corresponde a una operativa real de la estrategia invertida con mi propio dinero
Prácticamente todos los años en positivo superando al SP500, incluso con un buen nivel de protección ante las caídas generalizadas de la renta variable de los años 2022 y 2018.
Métricas del sistema (2016–2026):
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El historial completo de posiciones enviadas en nuestro informe semanal a suscriptores el día 1 de cada mes durante el año 2026 ha sido el siguiente:
✨ Comentario:
Comienzo de año en positiva en todos los compontes,
- Oro: buen principio de año, aunque da signos de agotamiento
- Renta Variable: Buen comportamiento a pesar de las tensiones geopolíticas, con mucho mejor comportamiento de las pequeñas empresas americanas que recuperan el protagonismos tras el mas año anterior, demostrando la fortaleza de esta estrategia que se adapta a los distintos escenarios del mercado
🔎 De momento sin necesidad de rebalanceo, manteniéndose la distribución dentro de los márgenes de tolerancia
El historial completo de posiciones enviadas en nuestro informe semanal a suscriptores el día 1 de cada mes durante el año 2025 ha sido el siguiente:
✨ Comentario:
2025 fue un año bueno para esta estrategia rindiendo muy por encima de sus posibilidades, gracias sobre todo en el excelente comportamiento del Oro
- Oro: actuó como motor de la estrategia
- Renta Variable: Buen comportamiento de la renta variable Global, aunque la apuesta por las pequeñas empresas de la Renta Variable Americana no terminó de funcionar
🔎 Debido a la muy diferente evolución de los activos, se realizaros ajustes por balanceo en la mitad del año, que fueron debidamente avisados a los suscriptores
EMPIEZA YA !! — es gratis
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