ESTUDIO SOBRE POSIBLES VARIANTE AL SIST. PLAN PENSIONES

Traigo en este post un pequeño análisis que he realizado sobre diferentes alternativas que pudieran mejorar el sistema de Pan de Pensiones que tengo en marcha.

Espero que os sea de utilidad por si le dais también vueltas a cómo mejorarlo

1.-VARIACIÓN DEL UNIVERSO DE INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN.

MÉTODO ACTUAL: Basado únicamente en la situación de la RV USA, medida mediante la evolución de su principal índice, el SP500.

Si la RV USA es alcista, 100% invertido en RV USA.

Si no es alcista, invertido en Cash a través de la renta fija de largo plazo

Opción 1: Utilización de dos tipos de activos de riesgo: la renta variable USA y la renta variable resto del mundo, medidos mediante los instrumentos SPY y ACWX

·         Si ambos instrumentos son alcistas, la inversión se reparte al 50% entre ambos activos

·         Si sólo uno de ellos es alcista, toda la inversión en dicho activo

·         Solamente en el caso de que ninguno de ellos sea alcista, pasamos toda la inversión al activo que hace de cash

Opción 2: Utilización de dos tipos de activos de riesgo: la renta variable USA y la renta variable EUROPEA, medidos mediante los instrumentos SPY y STOXX600

·         Si ambos instrumentos son alcistas, la inversión se reparte al 50% entre ambos activos

·         Si sólo uno de ellos es alcista, toda la inversión en dicho activo

·         Solamente en el caso de que ninguno de ellos sea alcista, pasamos toda la inversión al activo que hace de cash

2.- DIFERENTES MÉTODOS PARA MARCAR LAS ENTRADAS / SALIDAS EN LOS DIFERENTES ACTIVOS

CRITERIO ACTUAL:

Herramienta: Media Móvil del valor de cierre mensual de los últimos 9 meses (equivalente a la media móvil de 200 días)

Criterio: Si el cierre del mes actual del SP500 está por encima de la media simple de los cierres de los últimos 9 meses, estoy invertido en el SP500. En caso contrario, protejo todo mi dinero con en Renta Fija

ALTERNATIVAS DE ESTUDIO:

En lugar de la media móvil, utilizo como herramienta para ver si el SP500 es alcista o no, el ROC o rentabilidad de un determinado periodo de tiempo:

·         Filtro ROC 12m: , es decir, utilizo la rentabilidad del índice en los últimos 12 meses. Si la rentabilidad es positiva, se considera el índice alcista y por tanto estoy invertido en RV. En caso contrario, Renta Fija

·         Filtro 13612, es decir, suma aritmética del ROC 1m + ROC 3m + ROC 6m + ROC 12m. De igual forma, si el valor es positivo invierto en la RV y si es negativo en RF

·         Filtro 13612w, es decir, suma ponderada de las rentabilidades de diferentes periodos anualizados, es decir, 12*ROC 1m + 4*ROC 3m + 2*ROC 6m + 1*ROC 12m. Con valores positivos invierto en la RV y si es negativo en RF

  

CONCLUSIONES

De las diferentes simulaciones realizadas, ninguna de las combinaciones anteriores logra batir al criterio que estamos adoptando, es decir, considerar únicamente dos activos (SP500 o Renta Fija) y utilizar como criterio la Media Móvil Simple de 200 sesiones o más exactamente del valor de cierre de los últimos 9 meses, por lo cual seguimos confiando en el sistema.